Praktyka organizacji i zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

1. Formy organizacyjno-prawne funduszy venture capital wykorzystywane przez alternatywne fundusze inwestycyjne.

Warunki formalne funkcjonowania alternatywnych funduszy inwestycyjnych venture capital. Struktura organizacyjna, formy organizacyjno-prawne i wymogi formalne działania jako:

1. ASI zewnętrznie zarządzanego,
2. ASI wewnętrznie zarządzanego.

Wymogi formalne w organizacji i funkcjonowaniu:

1. ASI zewnętrznie zarządzanego,
2. ASI wewnętrznie zarządzanego.

Rola komitetu inwestycyjnego i jego funkcjonowanie w praktyce.

Rola rady ekspertów i jej praktyka w funkcjonowaniu.

1 h – wykład, dyskusja moderowana

2. Działania niezbędne dla organizacji funduszu venture capital.

Opis działań koniecznych dla zorganizowania struktury funduszu venture capital, opartej o:

1. ASI zewnętrznie zarządzane,
2. ASI wewnętrznie zarządzane.

1 h – wykład, dyskusja moderowana

3. Jak zarabiać z wykorzystaniem struktur funduszowych.

Wykorzystanie struktur funduszowych ASI przez:

1. poszukujących celów inwestycyjnych (inwestorów),
2. poszukujących kapitału (spółki),
3. zarządzających funduszami.

1 h – wykład, dyskusja moderowana

4. Modele przepływów finansowych w strukturach funduszowych.

Przychody i koszty funkcjonowania funduszy. Przepływy finansowe dla:

1. inwestora
2. spółek celowych
3. zarządzających

Przychody i koszty poszczególnych składników struktur funduszowych, w tym:

1. ASI zewnętrznie zarządzanych, ZASI zewnętrznie zarządzającego ASI,
2. ASI wewnętrznie zarządzanych.

1 h – wykład, dyskusja moderowana

5. Wycena aktywów funduszy alternatywnych.

• Wymogi formalne.
• Stosowane metody wyceny – analiza krytyczna, praktyka wycen.
• Praktyka wycen aktywów alternatywnych funduszy inwestycyjnych.

1 h – wykład, dyskusja moderowana

6. Wprowadzenie do budowy modelu finansowego obejmującego wszystkie jednostki organizacyjne wchodzące w skład struktury funduszowej.

Struktura i parametry modelu finansowego:

1. ASI zewnętrznie zarządzanego,
2. ASI wewnętrznie zarządzanego,
3. FIZ/FIZAN i TFI

1 h – warsztaty

1. Wspólne zbudowanie modelu finansowego dla ASI zewnętrznie zarządzanego

Zbudowanie modelu ASI w formacie MS Excel, uwzględniającego:

1. Wpływy kapitału do ASI,
2. Umorzenia kapitału ASI,
3. Wypłaty zysków ASI,
4. Koszty due diligence i koszty transakcyjne,
5. Koszty funkcjonowania ASI,
6. Wynagrodzenie za zarządzanie pobierane przez ZASI,
7. Wynagrodzenie za sukces pobierane przez ZASI,
8. Przychody/wynik ASI na inwestycjach.

Model ZASI w formacie MS Excel, uwzględniający:

1. Przychód ZASI z tutułu wynagrodzenia za zarządzanie ASI,
2. Przychód ZASI z tytułu wynagrodzenia za sukces,
3. Inne możliwe tytuły przychodów ZASI,
4. Koszty ZASI.

3 h – warsztaty

2. Wspólne zbudowanie modelu finansowego dla ASI wewnętrznie zarządzanego

Model ASI w formacie MS Excel, uwzględniający:

1. Wpływy kapitału do ASI,
2. Umorzenia kapitału ASI,
3. Wypłaty zysków ASI,
4. Koszty due diligence i koszty transakcyjne,
5. Koszty funkcjonowania ASI,
6. Wynagrodzenie zarządu ASI,
   • wynagrodzenie za zarządzanie,
   • wynagrodzenie za sukces,
7. Przychody/wynik ASI na inwestycjach.

2 h – warsztaty

3. Podsumowanie szkolenia, odpowiedź na pytania

Odpowiedź na pytania dotyczące zakresu szkolenia.

1 h – dyskusja moderowana